Через сто лет - как символ фарса
В ночь на понедельник в России впервые с 1918 года произошел дефолт
По данным агентства Bloomberg, в воскресенье, 26 июня, истек льготный период для выплаты Россией около $100 млн просроченных платежей по гособлигациям, и в случае неплатежа крайний срок считается событием дефолта. Россия расплатилась по суверенным долговым обязательствам в иностранной валюте рублями, но западные инвесторы не согласились на изменение валюты платежа.
Bloomberg указывает, что “это мрачный маркер быстрого превращения страны в экономического, финансового и политического изгоя. Еврооблигации страны торгуются на проблемных уровнях с начала марта, валютные резервы Центрального банка остаются замороженными, а крупнейшие банки отделены от мировой финансовой системы”.
В то же время агентство отметило, что, “учитывая ущерб, уже нанесенный экономике и рынкам, дефолт пока также носит в основном символический характер и мало что значит для россиян, переживающих двузначную инфляцию и худший экономический спад за последние годы”.
А власти РФ в свою очередь ранее называли дефолт “искусственным” и много раз заявляли о готовности обслуживать внешний долг.
Напомним, речь идет о долларовых облигациях Минфина, остаток которых на $552 млн Россия должна была погасить 4 апреля. Однако тогда США перекрыли России возможность платить по долгам из замороженных резервов, и Минфин инициировал исполнение обязательства в рублях. Западные участники рынка приготовились объявить дефолт по этим облигациям, ссылаясь на несогласованное изменение валюты платежа, однако Минфин России в конце апреля все-таки сумел довести до иностранных инвесторов средства в долларах (по данным Bloomberg, для этого были использованы свободные от обременений долларовые счета ипотечной корпорации “Дом.РФ”).
11 мая бывшие держатели этих бумаг, получившие выплату основного долга к 2 мая, подали в клиринговую систему Euroclear уведомление о дефолте России, ссылаясь на то, что они не получили дополнительный процент, начисленный за период с 4 апреля до даты фактического погашения облигаций. Россия при выплате основного долга в конце апреля не включила этот дополнительный процент в свой платеж, утверждают они. “Вслед за требованием держателей бумаг Россия так и не выплатила этот процент”, - указывали кредиторы.
В апреле США запретили России обслуживать внешний долг, не продлив лицензию, которая разрешала держателям российских суверенных облигаций получать платежи. Срок действия этой лицензии истек 25 мая. Лондонский Citibank после этого отказался исполнять функции платежного агентства по долларовым выпускам России, и Минфин РФ передал эти функции Национальному расчетному депозитарию (НРД). В начале июня НРД также оказался под санкциями Евросоюза.
В Кремле после санкций против национального депозитария заявили о попытках Брюсселя подтолкнуть Россию к “искусственному дефолту”. Министр финансов РФ Антон СИЛУАНОВ назвал фарсом создание искусственных преград для обслуживания госдолга России.
- Заявить можно что угодно и ярлык попытаться повесить. Но все, кто разбираются, понимают, что никакой это не дефолт, - подчеркнул министр.
По его мнению, дефолтом в этой ситуации было бы уместно назвать отказ иностранных финансовых посредников от исполнения своих обязательств, так как это “наносит урон деловой репутации западных финансовых институтов”.
Отметим, президент России Владимир ПУТИН 22 июня подписал указ о выплате валютного долга в рублях. Для этого всем иностранным инвесторам открыли без их личного присутствия рублевые счета типа “И”. На следующий день Минфин РФ впервые расплатился по еврооблигациям в рублях по новой схеме.
rbc.ru, bloomberg.com
Только факты
Все долги РФ
- По итогам 2021 года государственный долг России составлял 20,9 трлн руб. (около $540,8 млн по курсу на 27 июня 2022 г.) - 18,1% от ВВП страны, по данным Счетной палаты. Внутренний долг составил 16,5 трлн ($307,7 млн). Внешний долг в иностранной валюте достиг $59,7 млрд.
- Объем внешнего долга Российской Федерации, по оценке Банка России, по состоянию на 1 января 2022 года составил $478,2 млрд. Эта сумма учитывает не только долги государственного сектора, но и частных компаний, которые заимствуют средства на иностранных рынках.
К сведению
“Привет” от Ленина
- Дефолт - это невыполнение обязательств должника по выплате долга. Объявление государством дефолта снижает его кредитные рейтинги - стране становится сложно или невозможно привлекать новые займы, как следствие, ограниченность вливания внешних капиталов тормозит развитие экономики.
- В последний раз Россия терпела дефолт по отношению к своим иностранным кредиторам более века назад, когда большевики под руководством Владимира ЛЕНИНА отказались от ошеломляющего долгового бремени царской эпохи в 1918 году. По некоторым меркам в сегодняшних деньгах он приближался к триллиону долларов.
- Во время финансового кризиса в России и обвала рубля в 1998 году правительство президента РФ Бориса ЕЛЬЦИНА объявило дефолт по своему местному долгу в размере $40 млрд.
