Риск биткоином красен

Небольшая латиноамериканская страна внезапно возглавила мировую финансовую революцию, сделав биткоин государственной валютой. Теперь жители Сальвадора могут на себе ощутить все прелести высоких технологий, расплачиваясь за утренний кофе криптовалютой. Власти всерьез полагают, что переход на биткоин придаст мощный импульс экономике. Скептики в лице Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка (ВБ), напротив, уверены, что столь рискованный шаг только создает дополнительные угрозы для государства. Мнение граж­дан власти Сальвадора тоже учитывать не стали - многочисленные протесты и общественное мнение просто проигнорировали.

Большие надежды

До Сальвадора ни одна страна в мире не решалась признать биткоин в качестве законного платежного средства. Теперь же криптовалюту здесь будут обязаны принимать все организации, ею можно будет оплачивать налоги, а гражданам откроют специальные кошельки. Власти страны уже купили биткоинов почти на $26 млн, а в будущем собираются купить еще больше.

Чтобы стать полноправным членом национальной биткоин-сети, гражданам надо всего лишь скачать приложение Chivo. Регистрация откроет доступ к личному кошельку, на котором будет лежать приветственный бонус - 30 долларов. Обмен биткоинов на доллары и обратно не должен стать проблемой - власти намерены установить 200 специальных банкоматов, а также дополнительно открыть 50 отделений обслуживания. Сейчас заплатить криптовалютой уже можно в McDonald’s, Pizza Hut и Starbucks.

Согласно закону, курс биткоина к доллару свободно устанавливается рынком, обмен не облагается налогом на прирост капитала, а расходы на комиссию при конвертации правительство берет на себя. При этом в законе не прописано, предусмотрено ли какое-то наказание за несоблюдение правил, а власти утверждают, что использование биткоина не является обязательным. Он будет использоваться наравне с долларом, поскольку в стране нет собственной валюты: в 2004-м национальный колон вывели из оборота и теперь в стране ходит доллар США. Причинами отказа от собственных денег стали высокая инфляция, резкие скачки курса и системные проблемы в экономике в целом.

На внедрении криптовалюты ради спасения экономики настаивает президент страны Найиб БУКЕЛЕ. Он верит, что биткоин поможет улучшить жизнь миллионов людей, при том, что сейчас почти 70 процентов сальвадорцев не имеют банковских счетов, а 34 процента жителей Сальвадора не пользуются интернетом. Большая часть граждан занята в теневом секторе экономики. Его процветание объясняется географическим положением страны: она считается перевалочным пунктом по транспортировке наркотиков из Южной Америки в Северную. В среднем за год через Сальвадор проходит до пяти тонн кокаина.

Еще страна сильно зависит от денежных переводов из-за рубежа. Доходы трудовых мигрантов составляют почти четверть ВВП Сальвадора (24 процента, или $6 млрд). Однако каждый перевод на родину облагается комиссией, по оценкам властей, из-за них экономика страны теряет от $170 до $400 млн в год. Биткоин же должен помочь решить эту проб­лему.

- Финансовая инклюзивность - это не только моральный долг, но также способ оживить экономику страны, предоставить доступ к кредитам, сбережениям, инвестициям и надежным транзакциям, - говорил 40-летний глава государства, которого окрестили президентом-миллениалом.

Из-за отсутствия собственной валюты Сальвадор полностью зависит от экономической политики США, и ей нужны альтернативы.

- Введение биткоина как официального платежного средства позволяет властям Сальвадора предоставить гражданам альтернативу доллару и тем самым снизить риски, которые берет на себя экономика страны, - отметил вице-президент Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ) по развитию и регулированию рынка Валерий ПЕТРОВ.

Опасная нестабильность

Основная проблема биткоина - его волатильность. За день до принятия закона “диванные инвесторы” с Reddit решили поддержать Сальвадор и начали активно скупать криптовалюту, разогнав ее стоимость до $52,5 тыс. - максимум с мая 2021-го. Но надолго их запала не хватило: в тот же день цена биткоина рухнула до $46,8 тыс. за монету. Капитализация рынка криптовалют упала почти на $300 млрд. Закон приняли 7 сентября, а уже 8-го курс биткоина опустился ниже $43 тыс., потери Сальвадора тогда оценили в $3 млн. Букеле и его сторонники обвинили в таком спаде МВФ.

Оптимизма властей насчет перспектив биткоина местные жители не разделили, хотя президента поддерживает большинство граждан. В конце августа в столице Сан-Сальвадоре прошли пикеты против признания криптовалюты. Граждане опасались, что одобрение биткоина приведет к росту коррупции, также многие боялись, что теперь им придется получать пенсии в нестабильной валюте.

Но никакой роли уличные протесты не сыграли: закон все равно был принят, несмотря на то, что почти треть населения страны вообще не имеет понятия, что такое биткоины. Недавний опрос Цент­ральноамериканского университета (УЦА) показал, что большинство сальвадорцев не одобряют легализацию биткоинов, не знают, как ими пользоваться, и считают, что выгоду от реформы получат в первую очередь чиновники, иностранные инвесторы и самые богатые люди.

Сальвадорские власти не приняли во внимание не только мнение собственных граждан, но и предупреждение от финансовых регуляторов. Например, в МВФ признание биткоина официальной валютой называли опасным. В фонде настаивали, что государство рискует получить нестабильные внутренние цены. Кроме того, признание биткоина национальной валютой делает невозможным борьбу с отмыванием денег и финансированием терроризма, заключили в МВФ.

Также превращение в криптогосударство может осложнить для Сальвадора получение займа, которого страна добивается от фонда.

- Высокая волатильность курса криптовалюты является значительным риском для финансового планирования, а низкая капитализация и ликвидность рынка не позволяют государству вкладывать или оборачивать значительные объемы средств, - прокомментировал ведущий аналитик инвестиционной компании 8848 Invest Виктор ПЕРШИКОВ.

Со своей стороны Всемирный банк указывал, что криптовалюты сами по себе непрозрачны, так что их использование на государственном уровне - это не то, в чем международная финансовая организация готова помогать, и отказался содействовать с ее внедрением. По мнению профессора прикладной экономики в Университете Джонса Хопкинса Стива ХАНКЕ, экономика Сальвадора и вовсе может рухнуть из-за того, что все американские доллары будут выведены из страны путем их конвертации в биткоин. Исключением стал Центрально­американский банк экономической интеграции (CABEI), который поддержал инициативу Сальвадора и помог в работе по внедрению криптовалюты. В него помимо самого Сальвадора также входят Аргентина, Белиз, Гватемала, Гондурас, Доминиканская Республика, Испания, Колумбия, Коста-Рика, Куба, Мексика, Никарагуа, Панама, Тайвань и Южная Корея.

Отношение разное

Однако единого мнения в мире относительно целесообразности использования криптовалюты пока нет. В большинстве государств она никак не регулируется, поскольку местные власти не запрещают хранить цифровые деньги и торговать ими. По результатам исследования портала Coin Dance, биткоин полностью легален как минимум в 111 странах. Однако некоторые государства всерьез обеспокоены невозможностью контролировать крипторынок.

К примеру, американские власти захотели подчинить себе крипторынок, но пока что в законе нет четких норм для регулирования этой сферы. Сейчас биткоин считается в стране не валютой, а имуществом. Так что прибыль от операций с криптовалютой классифицируется как доход от прироста капитала (для тех, кто приобретает товары) или доход от бизнеса (для майнеров). Именно поэтому трейдерам так тяжело разобраться в тонкостях налогообложения.

Вторая экономика мира - Китай - стала проводить репрессивную политику в отношении биткоина. Власти КНР считают криптовалюту спекулятивным активом и угрозой для финансовой системы. В мае 2021-го в ряде провинций страны запретили майнинг, а банкам и другим финансовым организациям КНР больше нельзя проводить операции, связанные с цифровыми активами. В итоге Китай стал сдавать позиции в майнинге, теперь его доля занимает меньше 30 процентов. Он пока еще остается на первой строчке мирового рейтинга, но его быстро нагоняют США, Казахстан, Россия и Иран.

В Турции криптовалюты и вовсе запрещены: их нельзя использовать как платежное средство для расчетов за товары и услуги на территории страны.

Куда лояльнее к биткоину относятся в Европе, но и там на его счет нет единого мнения. К примеру, глава Центрального банка Швеции Стефан ИНГВЕС считает покупку и продажу криптоактивов ненадежным делом. А в Швейцарии криптовалютой можно платить налоги, Германия признала биткоин финансовым инструментом и заключила, что криптовалюта может приниматься в качестве средства обмена и передаваться, храниться и торговаться в электронном виде. Во Франции суд признал биткоин взаимозаменяемым активом, тем самым уравняв его с официальной валютой. А по российским законам сделки с криптовалютами проводить можно, но при этом запрещается использовать их как платежное средство.

lenta.ru