“Можно менять топор на шкуру”

     По мнению экспертов, несмотря на желание российских властей “отказаться” от доллара, он останется главной мировой резервной валютой на десятилетия

     Российские власти на фоне внешних угроз активизировали обсуждение снижения зависимости российской экономики от доллара. Первый вице-премьер и глава Минфина России Антон СИЛУАНОВ в четверг раскрыл подробности плана по дедолларизации российской экономики. По его словам, он уже внесен в правительство. Все, что известно про план дедолларизации, в обзоре издания РБК.

Что известно про план

В частности, план предусматривает отмену нормы об обязательном возврате в Россию выручки экспортеров, производящих расчеты в рублях. Отказаться от этого принципа кабмин намерен к 2024 году.
“В случае использования в расчетах рубля мы договорились - для экспортеров ускоренный возврат по НДС. Мы договорились о том, что в наших планах постепенная отмена обязательства по возврату экспортной выручки в случае, если расчеты осуществляются в рублях. У нас такие планы к 2024 году подготовлены. Будем делать преференциальный режим, стимулировать наших участников внешнеэкономической деятельности к использованию нашей национальной валюты”, - рассказал глава Минфина.
На самом деле ничего нового Силуанов не сказал: еще в марте Минфин опубликовал законопроект о стимулировании внешнеторговых расчетов в рублях через предоставление экспортерам свободы получать рублевые платежи на иностранные счета. Предполагаемой датой вступления акта в силу был назван 2019 год.
В четверг Силуанов, комментируя взятый курс на дедолларизацию, заявил, что он не затронет валютные вклады граждан. “Граждане, у которых такие валютные счета, должны абсолютно спокойно реагировать на все наши предложения по расчетам по внешнеторговым контрактам, поскольку никто не собирается исключать доллар, хождение доллара, никто не собирается принудительно менять долларовые сбережения на рублевые или на какие-то еще”, - сказал он в интервью телеканалу “Россия-1”. Глава Минфина подчеркивал, что в первую очередь речь идет о стимулировании перехода экспортеров с доллара на другие валюты в ходе расчетов.
Дедолларизация российской экономики не предполагает отказ от доллара и никак не затронет валютные счета вкладчиков российских банков, заверил Силуанов. О том, что Россия не собирается отказываться от доллара, ранее говорил и президент РФ Владимир ПУТИН. Напомним, в июле в ходе саммита БРИКС в Йоханнесбурге Путин заявлял, что снижение зависимости экономики России от доллара не подразумевает полного отказа от американской валюты.
Вместе с тем создание новых резервных валют и снижение роли доллара должно повысить устойчивость мировой экономики, указывал российский президент. Это связано с тем, что ограничения на расчеты в долларах способны налагать США, используя роль своей национальной валюты в мире в качестве меры политического давления. “Это большая стратегическая ошибка наших американских партнеров, потому что они подрывают тем самым доверие к доллару как резервной валюте. Если бы этого не было, не было бы желания уже не у одной страны, а у десятков стран задумываться о других вариантах”, - заявлял Путин.
Финансово-экономический блок правительства прорабатывает лишь вопрос снижения зависимости экономики от доллара, среди обсуждаемых мер - “создание стимулов и механизмов для перехода внешнеторговых расчетов компаний на национальные валюты”, подчеркивала пресс-служба правительства.

Санкции подстегнули...

О дедолларизации в России говорят с 1990-х годов. Новая волна была запущена в связи с возможным расширением американских санкций на российский госдолг и долларовые операции госбанков.
Напомним, любые долларовые транзакции в мире осуществляются через корсчета в американских банках, и финансовые санкции США делают такие платежи уязвимыми к блокировке. Пострадать могут и простые вкладчики: в 2014 году у российского гражданина был заблокирован долларовый перевод его отцу из Транскапиталбанка в Мособлбанк, потому что последний находился под санк­циями. Банк России не открывает корреспондентские счета в иностранных валютах российским банкам.
В сентябре глава ВТБ Андрей КОСТИН сообщил, что банк согласовал с ЦБ план действий на случай ужесточения санкций в отношении банка. По словам Костина, рассматриваются различные варианты взаимодействия с валютными вкладчиками, в том числе выплата в рублях по текущему курсу и перевод вкладов в рублях в другие банки, чтобы потом они были переведены в доллары.
В июле Костин представил президенту предложения по расширению использования рубля в международных расчетах. По его словам, Владимир Путин поддержал его инициативы.
Отчасти момент для таких инициатив выбран верно - внешнеэкономическая политика и стиль президента США Дональда ТРАМПА отпугивают традиционных парт­неров США. Например, Евросоюз ищет способы альтернативных платежных механизмов, неподконтрольных США.
План ВТБ по дедолларизации экономики 3 октября был направлен в Минфин. Ниже - его основные предложения.
Перевести расчеты российских компаний, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, с долларов на рубль и иные валюты.
Перерегистрировать крупнейшие российские компании из офшоров в российскую юрисдикцию.
Перевести на российскую площадку размещение еврооблигаций, уйти от первичного депозитария Euroclear и перейти на российский аналог.
Стимулировать эмитентов с лис­тингом на иностранных биржах провести листинг акций на Московской бирже с возможностью в дальнейшем отказаться от иностранного листинга.
Создать российский централизованный клиринг драгоценных металлов.
Неизвестно, вошли ли какие-то предложения ВТБ в план правительства по дедолларизации.

Расчеты в баксах - это надолго

Дедолларизация во внешней торговле России идет, но медленно. С начала 2013 года доля расчетов в долларах в российском экс­порте снизилась с 81,2 до 70,7%, а по импорту в страну - с 40,6 до 36,2% (статистика Банка России на конец марта 2018 года). За те же пять лет доля расчетов в рублях за поставки российских товаров и услуг за рубеж увеличилась с 9 до 13,2%, а за импорт товаров и услуг в Россию - с 28,5 до 31%.
В расчетах с крупнейшим внешнеторговым партнером Китаем доля доллара по-прежнему очень высока - 88,4% в экспорте и 73,6% в импорте.
Во внешнем долге России на обязательства в долларах приходится 53% (на конец марта 2018 года) по сравнению с пиковыми 68% в начале 2016 года. В том числе нефинансовые компании снизили долю долларовой задолженности с 70 до 56%.
В общем объеме средств клиентов в российских банках счета в долларах и других иностранных валютах занимают 27% (по состоянию на 1 сентября 2018 года), в том числе валютные депозиты физлиц - 22%.
В структуре золотовалютных резервов Банка России на доллар приходится 43,7% (на конец марта 2018 года). Это меньше, чем годом ранее (45,3%), но примерно столько же, сколько было в самом начале западных санкций (43,3% в марте 2014 года). Доллар является фактически мировой резервной валютой и останется в этом статусе на десятилетия, прогнозирует Moody’s.
Инициативы по дедолларизации поспособствуют расширению объемов несырьевого экспорта, считают в Минфине. Сложнее будет перевести в национальную валюту экспорт российского сырья, где ценообразование традиционно привязано к доллару.
Другая крупная статья российского экспорта - поставки оружия. Летом 2018 года индийское издание Economic Times сообщило, что сейчас оружейные контракты с Россией по-прежнему предусматривают оплату в долларах США.

Первая реакция

Глава совета директоров Альфа-Банка Петр АВЕН назвал возможный отказ от доллара неэффективной мерой. “Можно менять топор на шкуру. Вот к этому придет”, - сказал он.
А председатель Счетной палаты Алексей КУДРИН отметил, что Россия может вынужденно увеличить долю расчетов в национальных валютах, но такие расчеты несут дополнительные издержки, поскольку национальные валюты более волатильны.
РБК