Квотный рефлекс

Российские власти готовятся резать бюджетные расходы исходя из новых низких цен на нефть

В минувший четверг в австрийской Вене Организация стран - экспортеров нефти (ОПЕК) приняла решение не снижать квоты по добыче сырья. Это решение будет действовать до июня 2015 года. И до этого времени участь барреля предопределена - для удорожания у него нет веских причин. ОПЕК сочла, что при текущих котировках нефти они смогут вытеснить с рынка дешевые американские сланцевые проекты. При цене ниже 70 долларов за баррель в пределах полугода уйдет около половины таких проектов.

На встрече в Вене произошел раскол. “Бедные” страны - члены ОПЕК, чьи бюджеты сводятся без дефицита при цене на нефть выше $100, настаивали на сокращении производственной квоты. Ближневосточные монархии во главе с Саудовской Аравией выступали за то, чтобы оставить все как есть.
Для Саудовской Аравии такая позиция непривычна: раньше Эр-Рияд брал на себя роль стабилизирующей силы - сокращал производство, когда нужно было сбалансировать рынок и поддержать цены. Теперь же Саудовская Аравия не противилась снижению цен и, наоборот, понизила стоимость своей нефти для американских потребителей.
“В интересах ОПЕК - пожить какое-то время при более низких ценах, для того чтобы замедлить проекты по разработке сланцевой нефти в США”, - объясняет логику Саудовской Аравии управляющий директор консалтинговой фирмы Petromatrix Оливье ЖАКОБ. Лагерь сторонников сокращения квоты в ОПЕК возглавила Венесуэла, у которой, по расчетам Deutsche Bank, федеральный бюджет становился бездефицитным при цене на нефть $160. Министр нефти Венесуэлы Рафаэль РАМИРЕС оценивал избыточное предложение на мировом рынке в 2 млн. барр. в сутки и призывал ОПЕК сократить квоту нефтедобычи на 5%, или 1,5 млн. барр. в сутки. К позиции Каракаса присоединились Эквадор и Алжир.
Управляющий ОПЕК от Ливии Самир Камаль заявил еще 22 октября: “Мне бы хотелось, чтобы ОПЕК сократила добычу по меньшей мере на 500 тыс. барр., поскольку, по данным различных исследований, необходимость такого сокращения возникла еще до начала падения цен”. По оценкам Камаля, избыточное предложение на сегодня составляет порядка 1 млн. барр. в сутки.
В минувший вторник Венесуэла организовала встречу в Вене с российскими представителями до заседания ОПЕК, чтобы убедить Россию сократить поставки нефти. Тогда глава “Роснефти” Игорь СЕЧИН заявил, что компания уже снизила добычу на 25 тыс. барр. в сутки (0,6%), в том числе из-за ситуации на рынке. По его словам, нынешний уровень цен на нефть не критичен для компании и России в целом: снижение цены на нефть ниже $60 за баррель не приведет к сокращению добычи нефти в России, добавил Сечин.
Биржевые спекулянты в ожидании возможного нового падения нефтяных цен тут же ринулись на валютный рынок. В России евро теперь стоит дороже 60 рублей, доллар - почти 49. Если нефтяные цены рухнут ниже 70 долларов за баррель, Центробанку РФ придется серьезно заняться поддержкой рубля.
Как объяснил СМИ директор Фонда энергетического развития Сергей ПИКИН, пока падение валютной выручки компенсируется ростом стоимости валюты. “Но для промышленности, для рядовых граждан рост стоимости импортных товаров ничего хорошего не несет”, - считает он.
Чиновники Минфина заявили после решения ОПЕК, что России нужно пересмотреть свои бюджетные ориентиры и считать теперь цену в 80 долларов не пессимистичным прогнозом, а умеренно оптимистичным. Почему российское руководство было уверено в невозможности снижения цен на нефть ниже 90 или 80 долларов, объяснить пока невозможно, отмечает “Независимая газета”.
Расходы бюджета-2015 подсчитаны исходя из 96 долларов за баррель, но урезать уже утвержденные госпрограммы правительство не может. Созданная еще до падения нефтяных цен комиссия по оптимизации бюджетных расходов сейчас просчитывает возможность сокращения трат в 2015 году на 10%.
Поскольку секвестр социальных расходов невозможен по политическим причинам, власти при сохранении низких цен на нефть обещают залезть “в кубышку”. По оценке министра финансов РФ Антона СИЛУАНОВА, из Резервного фонда в 2015 году, возможно, придется потратить 500 млрд. рублей из имеющихся там сейчас 3,9 трлн. Перед этим Минфин намерен опустошить антикризисный резерв, который в следующем году составит 120 млрд. рублей.
Однако наиболее значимые изменения бюджетной политики могут произойти только при верстке следующего бюджета на 2016 год, сообщает “КоммерсантЪ”. По словам главы департамента долгосрочного планирования Минфина Максима ОРЕШКИНА, адаптация госказны к новому уровню нефтяных цен должна означать более жесткий подход к расходам.
Только прямые потери экономики от снижения экспортных поступлений при падении среднегодовой цены до 80 долларов за баррель составят порядка 70 млрд. долларов, считает глава Экономической экспертной группы Евсей ГУРВИЧ. Для бюджета 20% проседание средней цены означает сокращение нефтегазовых доходов на 2 трлн. рублей, или 2,5% ВВП. Девальвация рубля может компенсировать эти потери примерно на 30%, однако учитывая замедление роста и ускорение инфляции, потери бюджета могут оказаться и выше.
Ранее Минфин оценил потери бюджета-2015 от низких цен на нефть, а также от низких темпов роста экономики и проблем с импортом в 1 трлн. рублей. А министр Антон Силуанов предупредил, что новые цены на нефть на мировом рынке пришли надолго.
Вчера российские компании сдержанно отреагировали на итоги встречи ОПЕК. “Роснефть” имеет достаточный запас прочности, потому что себестоимость добычи в компании является самой низкой в мире - чуть выше 4 долларов за баррель”, - заявил представитель компании.
Вице-президент “Лукойла” Леонид ФЕДУН, предвосхитив решение ОПЕК, утверждал, что компания выдержит снижение цены на нефть до 25 долларов за баррель, но большинство российских компаний даже при цене 80 долларов будут вынуждены свернуть часть своих проектов. “Уровень хеджирования цены на нефть будет сейчас $60 за баррель и ниже, что убийственно для большинства маржинальных проектов”, - сказал он.
Если тенденция падения цен на нефть и санкции сохранятся, то уже к 2017 году добыча в России снизится на 25 млн. тонн в год (5% от текущего годового объема), сказал изданию РБК замгендиректора по инвестициям ИК “Универ-Капитал” Дмитрий АЛЕКСАНДРОВ. Заморозить придется развитие шельфовых проектов и ряда сложных месторождений Восточной Сибири.

NEWSru.com