А картон-то голый!

Случилось страшное: Единый пенсионный фонд Казахстана “похудел” еще на 12 с лишним миллиардов! В минувшую пятницу три вида облигаций компании “Казахстан Кагазы” были исключены из официального списка KASE. 
Это означает, что все вложенные средства в эти ценные бумаги сгорели. А главным вкладчиком в картонный завод был как раз ЕНПФ…

Компания “Казахстан Кагазы” - крупнейший производитель бумаги и картона в Центральной Азии. Это не просто комбинат, где делают упаковку, а целая система переработки макулатуры, то есть вечный бизнес. Сырье буквально валяется под ногами - собирай его и выпускай нужную всем продукцию. Именно для того, чтобы заниматься полезным делом, фирма в свое время выпустила облигации, которые торговались на Казахстанской фондовой бирже. Основными покупателями ценных бумаг стали частные пенсионные фонды. После того как всех частников слили в государственный пенсионный фонд, выяснилось, что в общей сложности в облигации “Казахстан Кагазы” вложено 12,7 миллиарда тенге! И вроде бы нет повода для переживаний: завод работает, картонные коробки прекрасно продаются, компания также владеет огромным логистическим бизнесом… Но вот незадача: платить по облигациям руководители группы компаний не спешили!
Еще в марте 2011 года топ-менеджеры “Казахстан Кагазы” добились реструктуризации задолженности - им продлили сроки оплаты и организовали “кредитные каникулы” в обмен на ряд обязательств. Например, тогда бумажные воротилы во главе со своим иностранным боссом Томасом Матеосом ВЕРНЕРОМ пообещали увеличить уставный капитал организации на 5 миллионов долларов. Ну и, разумеется, вовремя платить по счетам.
Впервые о возможном дефолте по трем видам облигаций “Казахстан Кагазы” на фондовой бирже заговорили в начале этого года. Тогда компанию уведомили, что в случае невыплаты 140 миллионов тенге держателям ценных бумаг “Казахстан Кагазы” ждут неприятные санкции. Наша газета, кстати, писала об этой ситуации (см. “План Б”, “Время” от 30.4.2015 г.).
После того как общественность узнала, что Единый пенсионный фонд может понести огромные убытки, деньги на оплату купонов тут же нашлись. Но уже ближе к осени, когда вновь встал вопрос об исполнении финансовых обязательств, в “Казахстан Кагазы” опять решили не платить. Вновь была предложена программа реструктуризации займа, но фондовая биржа ее отклонила. По этим ценным бумагам объявлен дефолт, облигации подвергнуты делистингу. То есть торговать ими на KASE уже нельзя. Фактически это означает, что ценные бумаги превратились в макулатуру. Хоть бери и перерабатывай…
Так что же на самом деле произошло с картонным королем Центральной Азии? Поскольку ЕНПФ не спешил наводить справки о состоянии дел компании, этим занялись менее крупные держатели облигаций. Один из них запросил информацию о финансовом состоянии компании, однако Томас Вернер и его подчиненные не горели желанием открывать все карты перед своими инвесторами. Тогда пришлось прибегнуть к помощи Фемиды - на “Казахстан Кагазы” подали в суд за сокрытие данных. После того как Бостандыкский райсуд Алматы заставил “Казахстан Кагазы” опубликовать финансовую отчетность на сайте KASE, стало известно о некоторых неоднозначных сделках компании. Когда в марте 2011 года бумажному гиганту одобрили реструктуризацию задолженности, то одним из условий было увеличение уставного капитала на 5 миллионов долларов. Но внутри группы компаний были заключены договоры переуступки между аффилированными юридическими лицами - АО “Казахстан Кагазы”, АО “Kagazy Investments” и ТОО “Kagazy Recycling”. Трехстороннее соглашение было таким хитрым, что фирма ушла от обязательства по увеличению уставного капитала. То есть согласно плану реструктуризации компания должна вложить в саму себя 5 миллионов долларов, но после ряда манипуляций со своими же “дочками” и “мамами” освободилась от этой обязанности!
Получив эти сведения, облигационеры вновь обратились к Фемиде, чтобы признать проведенную сделку недействительной. Дело рассматривалось теперь уже в Карасайском райсуде Алматинской области, и там были невероятно удивлены махинациями внутри группы компаний “Казахстан Кагазы”. В своем решении судья прямо указал, что проведенная сделка была заключена для того, чтобы “обманом освободить АО “Казахстан Кагазы” и АО “Kagazy Investments” от обязанности по увеличению и оплате уставного капитала, а ТОО “Kagazy Recycling” этому способствовало”. Сделка была признана недействительной, а в отношении руководителей всех трех организаций было вынесено частное постановление - суд усмотрел в их действиях признаки уголовных преступлений. После этого прокуратура Карасайского района получила задание проверить, не нарушили ли казахстанское законодательство топ-менеджеры “Казахстан Кагазы” - и.о. гендиректора Kagazy Recycling Жанат ДАИРОВ, гендиректор Kagazy Investments Аида ЕЛГЕЛДИЕВА и главный человек в АО “Казахстан Кагазы” Томас Матеос Вернер. Надзорный орган изучил проведенную трехстороннюю сделку и начал досудебную проверку. Сейчас расследованием сразу трех уголовных дел в отношении бумажных воротил занимается следственный департамент МВД.
Но и это еще не все. Мы тоже внимательно изучили финансовую отчетность компании за последние годы и обнаружили другой интерес­ный факт. Производители картона не раз заявляли, что бизнес идет плохо, прибыль падает, кредиты давят, тут еще и мировой кризис… Именно по этим причинам боссы “Казахстан Кагазы” перестали платить по облигациям, принадлежащим пенсионному фонду, и допустили дефолт. Однако никакие трудности не мешали Томасу Вернеру каждый год перечислять финансовую помощь из АО “Казахстан Кагазы” в АО “Kagazy Investments”. На конец 2011 года долг Kagazy Investments составлял 59 миллионов тенге, спустя год - 194 миллиона, в конце 2013-го - уже 2 миллиарда 834 миллиона, и, наконец, к 31 декабря 2014 года он достиг 3 миллиардов 729 миллионов тенге! Так называемая финансовая помощь продолжилась и в первом полугодии 2015 года, и общий размер переводов на сегодняшний день превысил 5 миллиардов тенге! Получается, что у компании нет средств, чтобы платить по счетам пенсионерам и погашать кредиты, но зато из одного юрлица в другое ходят миллиарды тенге! Этих денег, например, хватило бы для того, чтобы полностью рассчитаться по займу Европейского банка реконструкции и развития в размере 11 миллионов евро. Ну или чтобы вернуть почти половину задолженности Единому пенсионному фонду. Но миллиарды в итоге ушли, и есть подозрения, что деньги просто вывели из страны и они уже никогда не вернутся. Впрочем, так это или нет, сейчас выясняет следственная группа из МВД.
И напоследок хотелось бы сказать несколько слов о работе Единого накопительного пенсионного фонда. Недели три назад в нашей газете было опубликовано большое интервью теперь уже бывшего председателя Нацбанка Кайрата КЕЛИМБЕТОВА. Он ответил на множество вопросов, в том числе рассказал о накоплениях, которые бесследно исчезли из частных пенсионных фондов Казахстана. “Сейчас мы вынуждены “догонять” эти деньги с помощью Генеральной прокуратуры”, - заявил Кайрат Нематович (см. “Кайрат Келимбетов: Мы следим, чтобы никто не пронес бомбу”, “Время” от 24.10.2015 г.). По словам бывшего председателя Нацбанка, после слияния всех фондов наконец-то начался нормальный контроль за всеми активами пенсионеров. Но это, как мы видим, нисколько не помешало топ-менеджерам “Казахстан Кагазы” вывести из компании 5 миллиардов тенге, уклониться от увеличения уставного капитала и просто перестать платить по облигациям. Так где же хваленый государственный контроль? Куда смотрели многочисленные работники ЕНПФ, почему другие держатели облигаций бегали по судам, а чиновники из пенсионного фонда наблюдали за этим со стороны? И самый важный вопрос: будут ли теперь правоохранительные органы “догонять” те самые 12 с лишним миллиардов тенге, похороненные в ценных бумагах картонного завода?

Михаил КОЗАЧКОВ, фото Романа ЕГОРОВА, Алматы